Glossaire du M&A – Lettre K
Cliquez sur la lettre pour découvrir les termes
A – B – C – D – E – F – G – H – I – J – K – L – M – N – O – P – Q – R – S – T – U – V – W – X – Y – Z – €
Klapper L.
Klapper L. fait référence à Leora Klapper, une économiste de renom spécialisée dans la finance du développement et l’inclusion financière. Elle travaille à la Banque mondiale, où elle mène des recherches sur l’accès aux services financiers, l’entrepreneuriat et la gestion des risques financiers dans les pays en développement. Klapper est co-auteur du Global Findex Database, une base de données exhaustive qui mesure la manière dont les adultes dans le monde utilisent les services financiers, y compris les comptes bancaires, les paiements numériques, l’épargne et le crédit. Ses travaux sont essentiels pour comprendre les obstacles à l’inclusion financière et pour formuler des politiques visant à améliorer l’accès aux services financiers pour les populations marginalisées. Grâce à ses recherches, Klapper contribue à la conception de solutions innovantes pour promouvoir la croissance économique et réduire la pauvreté à l’échelle mondiale.
Klapper L. refers to Leora Klapper, a renowned economist specializing in corporate finance and financial inclusion. She is a lead researcher at the World Bank, where she focuses on access to financial services, entrepreneurship, and economic development. Klapper is a co-author of the Global Findex Database, a worldwide database on financial inclusion that measures how adults in over 140 economies use financial services. Her work influences public policies and initiatives aimed at improving access to financial services for unbanked and underbanked populations. Through her research, Klapper contributes to understanding financial barriers and proposes solutions to promote inclusive economic growth.
KMW
KMW, ou « Kurswert », est un terme financier allemand qui se traduit par « valeur de marché » en français. Il désigne le prix actuel auquel un actif, tel qu’une action ou une obligation, est négocié sur le marché boursier. La valeur de marché est déterminée par l’offre et la demande des investisseurs et reflète la perception collective de la valeur de l’actif à un moment donné. Le KMW est crucial pour les investisseurs car il permet d’évaluer la performance d’un investissement et de prendre des décisions éclairées sur l’achat ou la vente d’actifs. En comptabilité, il est également utilisé pour évaluer les actifs à leur juste valeur, ce qui est essentiel pour la transparence et la précision des états financiers. En résumé, le KMW est un indicateur clé de la santé financière et de la dynamique du marché.
KMW, or « Kurswert, » is a German financial term that translates to « market value » in French. It refers to the current price at which an asset, such as a stock or bond, is traded on the stock market. The market value is determined by the supply and demand of investors and can fluctuate based on various economic, financial, and geopolitical factors. The KMW is crucial for investors because it reflects the market’s perception of an asset’s value at a given time. It is also used in portfolio evaluation, risk management, and investment decision-making. In summary, the KMW is a key indicator of the performance and liquidity of financial assets in the markets.
Kohlhagen S.
Le modèle de Kohlhagen S. est une méthode utilisée pour évaluer les options de change, c’est-à-dire les options sur les taux de change entre deux devises. Développé par Garman et Kohlhagen en 1983, ce modèle est une extension du modèle de Black-Scholes, adapté spécifiquement aux marchés des devises. Il prend en compte les taux d’intérêt des deux devises impliquées dans l’option, ainsi que la volatilité du taux de change. Le modèle de Kohlhagen S. est largement utilisé par les institutions financières pour la gestion des risques de change et pour la tarification des produits dérivés liés aux devises. Il permet de calculer la valeur théorique d’une option de change, facilitant ainsi la prise de décision en matière de couverture et de spéculation sur les marchés des changes.
The Kohlhagen model is a formula used to evaluate foreign exchange options, that is, options on currencies. Developed by Garman and Kohlhagen in 1983, this model is an extension of the Black-Scholes model, adapted for currency markets. It takes into account the interest rates of the two currencies involved in the option, which allows for the calculation of the theoretical price of the option. The Kohlhagen model is particularly useful for companies and investors looking to hedge against exchange rate fluctuations. By integrating variables such as the spot exchange rate, domestic and foreign interest rates, volatility, and time to maturity, it offers a robust method for valuing foreign exchange options. This model is widely used in financial markets for managing exchange rate risks.
